HYBEs 1,05-Milliarden-Dollar-Deal kaufen Scooter Braun 's Ithaca Holdings wird vergeben Brauns Künstler und Mitarbeiter mit mehr als 40 Millionen Dollar in Eigenkapital, einschließlich Aktien zu Ariana Grande , Justin Bieber , j Balvin und Demi Lovato , laut einer Unternehmensanmeldung von HYBE, the öffentlich gehandelt Gesellschaft früher bekannt als Big Hit Entertainment.
EIN gesamt 39 Personen, darunter Braun und CEO der Big Machine Label Group Scott Borchetta , erhalten Aktien in Höhe von insgesamt um $ 161 Million , basierend auf n der aktuelle Wechselkurs. Braun erhält 462.380 (86,20 US-Dollar). Millionen), während Borchetta 166.537 (31 .1 Million); und Grande und Bieber erhalten jeweils 53.557 Aktien oder fast 11,0 Millionen US-Dollar pro Stück , heißt es in der Firmenanmeldung.
Balvin erhält 21.423 Aktien (4,1 Millionen US-Dollar) und Lovato 5.355 Aktien (1,06 Millionen US-Dollar). Die verbleibenden 33 aufgeführten Personen sind eine Mischung aus Künstlern, Führungskräften und bestehenden Anteilseignern von Ithaca.
Dies ist nicht das erste Mal Künstler haben Aktien von erhalten HYBE . Wann das Unternehmen ging im vergangenen Oktober an die koreanische Börse, die sieben Mitglieder von BTS jeder habe Aktien im Wert von 8 Millionen Dollar . Aber Quellen sagen, dass das Eigenkapital vergeben wird ed nach Ithaka 's Künstler kommt aus Brauns Scheiterhaufen.
HYBE, das Unternehmen hinter der mächtigen K-Pop-Gruppe BTS, sagte am Freitag (2. April), dass dies der Fall sei 1,05 Milliarden US-Dollar in bar und Aktien für den Erwerb bezahlen Ithaka-Bestände , bei einem Umzug entwickelt, um dem zu helfen Koreanisches Unternehmen eine starke US-Präsenz in Musik und Unterhaltung aufbauen und gleichzeitig sein Profil für amerikanische Finanzinvestoren schärfen. Gemäß den Bedingungen der Deal, der voraussichtlich in etwa einem Monat abgeschlossen sein wird, Braun wird dem Vorstand beitreten HYBE und Borchetta bleibt CEO der Big Machine Label Group.
Der Deal heiratet Big H es Entertainment 's Verwaltungsgesellschaft und Labels mit den Unterhaltungsbeständen von Ithaca , Dazu gehören das Label Big Machine, die Verwaltungsgesellschaft SB Projects und ihre Beteiligungen an Film und Spielen über Mythos Studios und 100 Thieves Gaming.
Seit dem Börsengang im Oktober hat HYBE den globalen Einfluss von BTS genutzt, um eine Reihe von Akquisitionen kleinerer Labels, Joint Ventures und strategischer Partnerschaften mit südkoreanischen und US-amerikanischen Labels, darunter mit der Universal Music Group, zu tätigen. Die Deals haben das Unternehmen dem US-Markt und dem Gründer und CEO immer näher gebracht Bang Si Hyuk , HYBE zu einem internationalen Unterhaltungskonglomerat auszubauen.
Im Februar gaben HYBE und Universal bekannt, dass das koreanische Unternehmen dies tun würde schaffen ein gemeinsames Label mit Geffen Records und Co-Produzent an amerikanisches Idol -ähnliche Show, um nach der zu suchen nächste globale K-Pop-Boyband . Das neue Label wird von Los Angeles aus geführt, wo HYBE plant, ein neu erweitertes zu eröffnen UNS. Büro später in diesem Jahr .
Für HYBE, Ithaca Holdings wird den Druck auf das Unternehmen verringern, seine Künstlerliste über BTS hinaus zu diversifizieren, das 2019 97 % des Umsatzes des Unternehmens einbrachte, insbesondere angesichts des erforderlichen Militärdienstes für die ältesten Mitglieder der Gruppe, der in zwei bis drei Jahren noch bevorsteht.
Das Ithaka-Bestände Der Deal wurde nach Handelsschluss der Korea Stock Exchange bekannt gegeben Freitag , in welchem Anteil von HYBE s - die noch unter handeln Große Hit-Unterhaltung — abgeschlossen bei 243.000 KRW (214,97 USD) pro Aktie, was dem Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 8,5 Billionen KRW (7,27 Milliarden USD) verleiht, was leicht unter der Bewertung von 8,7 Billionen KRW am ersten Handelstag liegt an 15. Okt.
Außer mit Big zu bezahlen Schlag Aktien verwendet HYBE Schulden in Höhe von mindestens 100 Millionen US-Dollar zu finanz und der Deal , laut einer HYBE-Anmeldung. Die Aktien sind wahrscheinlich mit einer Sperrfrist versehen, was bedeutet, dass die Empfänger sie bis zu einem bestimmten Datum nicht handeln können.
Manager von Finanzmusik sagte, sie seien es fassungslos über die Ithaka-Bewertung, besonders nach Braun und Ithakas Geldgeber, die Carlyle Gruppe, verkaufte das Kronjuwel des Big-Machine-Labels — Taylor Swift 's Katalog — an Shamrock Holdings für geschätzte 300 Millionen US-Dollar letzte November . Das war 16 Monate danach Sie kauften Große Maschine .
In dem Große Maschine Erwerb , sagen Quellen, dass Ithaka 80 % davon erworben hat das Unternehmen in einem Geschäft, das gab Große Maschine etwa eine Bewertung von 380 Millionen US-Dollar, was Borchetta und möglicherweise einigen seiner Investoren einen 20-prozentigen Anteil beließ, der anscheinend in Aktien von Ithaca umgewandelt wurde.
Neben dem Swift-Katalog auch die Big Machine-Labels Wille bringen HYBE Musik aus Florida-Georgia-Linie , Carly Pearce , Dame A , Jennifer Nesseln , Schlingel Flatts , Zuckerland , Sheryl Krähe , Thomas Rhett , Tim McGraw , Brantley Gilbert und die Eli Young Band .
Bisher, Zu Fuß Schätzungen zufolge erzielte Big Machine im Zeitraum von 2015 bis 2018 einen durchschnittlichen Umsatz von etwa 100 Millionen US-Dollar, mit fast 40 Millionen US-Dollar Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Aber da der Swift-Katalog einen so großen Teil der Einnahmen generierte, war sie auch für einen übergroßen Gewinn verantwortlich – Margenbeitrag — fast drei Viertel des gesamten EBITDA, Zu Fuß berechnet.
S Seitdem Borchetta Big Machine an Ithaka verkaufte , p Reis für Musik-Assets sind eskaliert wesentlich , wobei die Universal Music Group aus ihrem Deal mit Tencent ein 30-faches EBITDA-Multiple erzielte Musik Unterhaltung . UMG ist erwartet ein noch höheres Vielfaches von seinem geplanten Aktienangebot später in diesem Jahr.
In Anbetracht dieser Vielfachen, Zu Fuß prognostiziert, dass dies am oberen Ende eine Bewertung von 950 Millionen US-Dollar allein für Big Machine bedeuten könnte. Aber das war, bevor Ithaca Swifts Katalog für etwa 300 Millionen Dollar an Shamrock Holdings verkaufte. Ohne den Swift-Katalog , Große Maschine ist halb so viel wert — irgendwo zwischen 300 Millionen und 650 Millionen Dollar. Das bedeutet, dass die restlichen Beteiligungen von Ithaca an Technologie, Film und Spielen einen erheblichen Teil der Bewertung von Ithaca beigetragen haben .
Ungeachtet dessen kann die Carlyle Group entstehen als der größte Gewinner in der handeln. Ithaka Beteiligungen und HYBE sagte Freitag das Carlyle wird seine bedeutende Minderheitsbeteiligung an Ithaca verkaufen, nachdem es 2017 zunächst in das Unternehmen investiert hatte .
UND Kommen Sie bevor der Swift-Katalog ausverkauft war, Quellen deuten darauf hin, dass Carlyle der einzige Nutznießer der 300 Millionen Dollar war, die Shamrock für den Swift-Katalog bezahlt hat.
Mit Big Machine und SB Holdings wird HYBE dies tun deutlich verbessern US-Bestände. Und die kombinierten Management- und Labellisten von Bieber, BTS und Grande Wille HYBE geben mehr Feuerkraft auf dem Entertainment-Lifestyle-Markt.
Das handeln könnte Auch bedeutet, dass HYBE einen potenziellen Swift-Kopfschmerz erbt . äußerte sich der Popstar Sie Unmut vergangenes Jahr auf erfuhr, dass Braun ihren Katalog durch die Übernahme von Big Machine besaß. Sie sagte, sie habe gewollt, aber nie eine Chance bekommen, ihren Katalog zurückzukaufen. Daraufhin prangerte sie den Deal und alle daran Beteiligten an. Sie besitzt weiterhin ihren eigenen Verlag .